卻說孫權要索荊州。張昭獻計曰：“劉備所倚重者，諸葛亮耳。其兄諸葛瑾今仕於吳，何不將瑾老小執下，使瑾入川告其弟，令勸劉備交割荊州？’如其不還，必累及我老小。’亮念同胞之情，必然應允。”權曰：“諸葛瑾乃誠實君子，安忍拘其老小？”昭曰：“明教知是計策，自然放心。”權從之，即召諸葛瑾老小虛監在府；一面修書，打發諸葛瑾往西川去。不數日，到了成都，先使人報知玄德。玄德問孔明曰：“令兄此來為何？”孔明曰：“來索荊州耳。”玄德曰：“何以答之？”孔明曰：“只須如此如此。”
計會已定。孔明出郭接瑾。不到私宅。迳入賓館；參拜畢，瑾放聲大哭。亮曰：“兄長有事，但說。何故發哀？”瑾曰：“吾一家老小休矣！”亮曰：“莫非為不還荊州乎？因弟之故，執下兄長老小，弟心何安？兄休憂慮，弟自有計還荊州便了。”瑾大喜，即同孔明入見玄德，呈上孫權書。玄德看了，怒曰：“孫權既以妹嫁我，卻乘我不在荊州，竟將妹子潛地取去，情理難容！我正要大起川兵，殺下江南，報我之恨，卻還想來索荊州乎！”孔明哭拜於地，曰：“吳侯執下亮兄長老小，倘若不還，吾兄將全家被戮。兄死，亮豈能獨生？望主公看亮之面，將荊州還了東吳，全亮兄弟之情！”玄德再三不肯，孔明只是哭求。玄德徐徐曰：“既如此，看軍師面，分荊州一半還之；將長沙、零陵、桂陽三郡與他。”亮曰：“既蒙見允，便可寫書與雲長令交割三郡。”玄德曰：“子瑜到彼，須用善言求吾弟。吾弟性如烈火，吾尚懼之。切宜仔細。”
瑾求了書，辭了玄德，別了孔明，登途迳到荊州。雲長請入中堂，賓主相敘。瑾出玄德書曰：“皇叔許先以三郡還東吳，望將軍即日交割，令瑾好回見吳主。”雲長變色曰：“吾與吾兄桃園結義，誓共匡扶漢室。荊州本大漢疆土，豈得妄以尺寸與人？’將在外，君命有所不受。’雖吾兄有書來，我卻只不還。”瑾曰：“今吳侯執下瑾老小，若不得荊州，必將被誅。望將軍憐之！”雲長曰：“此是吳侯譎計，如何瞞得我過！”瑾曰：“將軍何太無面目？”雲長執劍在手曰：“休再言！此劍上並無面目！”關平告曰：“軍師面上不好看，望父親息怒。”雲長曰：“不看軍師面上，教你回不得東吳！”
瑾滿面羞慚，急辭下船，再往西川見孔明。孔明已自出巡去了。瑾只得再見玄德，哭告雲長欲殺之事。玄德曰：“吾弟性急，極難與言。子瑜可暫回，容吾取了東川、漢中諸郡，調雲長往守之，那時方得交付荊州。”瑾不得已，只得回東吳見孫權，具言前事。孫權大怒曰：“子瑜此去，反覆奔走，莫非皆是諸葛亮之計？”瑾曰：“非也；吾弟亦哭告玄德，方許將三郡先還，又無奈雲長恃頑不肯。”孫權曰：“既劉備有先還三郡之言，便可差官前去長沙、零陵、桂陽三郡赴任，且看如何。”瑾曰：“主公所言極是。”權乃令瑾取回老小，一面差官往三郡赴任。不一日，三郡差去官吏，盡被逐回，告孫權曰：“關雲長不肯相容，連夜趕逐回吳。遲後者便要殺。”孫權大怒，差人召魯肅責之曰：“子敬昔為劉備作保，借吾荊州；今劉備已得西川，不肯歸還，子敬豈得坐視？”肅曰：“肅已思得一計，正欲告主公。”權問何計。肅曰：“今屯兵於陸口，使人請關雲長赴會。若云長肯來，以善言說之。如其不從，伏下刀斧手殺之；如彼不肯來，隨即進兵，與決勝負，奪取荊州便了。”孫權曰：“正合吾意。可即行之。”闞澤進曰：“不可。關雲長乃世之虎將，非等閒可及。恐事不諧，反遭其害。”孫權怒曰：“若如此，荊州何日可得！”便命魯肅速行此計。肅乃辭孫權，至陸口，召呂蒙、甘寧商議；設宴於陸口寨外臨江亭上，修下請書，選帳下能言快語一人為使，登舟渡江。江口關平問了，遂引使人入荊州，叩見雲長，具道魯肅相邀赴會之意，呈上請書。雲長看書畢，謂來人曰：“既子敬相請，我明日便來赴會。汝可先回。”
使者辭去。關平曰：“魯肅相邀，必無好意；父親何故許之？”雲長笑曰：“吾豈不知耶？此是諸葛瑾回報孫權，說吾不肯還三郡，故令魯肅屯兵陸口，邀我赴會，便索荊州。吾若不往，道吾怯矣。吾來日獨駕小舟，只用親隨十餘人，單刀赴會，看魯肅如何近我。”平諫曰：“父親奈何以萬金之軀，親蹈虎狼之穴？恐非所以重伯父之寄託也。”雲長曰：“吾於千槍萬刃之中，矢石交攻之際，匹馬縱橫，如入無人之境；豈憂江東群鼠乎？”馬良亦諫曰：“魯肅雖有長者之風，但今事急，不容不生異心。將軍不可輕往。”雲長曰： “昔戰國時趙人藺相如，無縛雞之力，於澠池會上，覷秦國君臣如無物；況吾曾學萬人敵者乎？既已許諾，不可失信。”良曰：“縱將軍去，亦當有準備。”雲長曰：“只教吾兒選快船十隻，藏善水軍五百，於江上等候。看吾認旗起處，便過江來。”平領命自去準備。
卻說使者回報魯肅，說云長慨然應允，來日準到。肅與呂蒙商議：“此來若何？”蒙曰：“彼帶軍馬來，某與甘寧各人領一軍伏於岸側，放炮為號，準備廝殺；如無軍來，只於庭後伏刀斧手五十人，就筵間殺之。”計會已定。次日肅令人於岸口遙望。辰時後，見江面上一隻船來，梢公水手隻數人，一面紅旗，風中招颭，顯出一個大“關”字來。船漸近岸，見雲長青巾綠袍，坐於船上；傍邊周倉捧著大刀；八九個關西大漢，各跨腰刀一口。魯肅驚疑，接入亭內。敘禮畢，入席飲酒，舉杯相勸，不敢仰視。雲長談笑自若。
酒至半酣，肅曰：“有一言訴與君侯，幸垂聽焉。昔日令兄皇叔，使肅於吾主之前，保借荊州暫住，約於取西川之後歸還。今西川已得，而荊州未還，得毋失信乎？”雲長曰：“此國家之事，筵間不必論之。”肅曰：“吾主只區區江東之地，而肯以荊州相借者，為念君侯等兵敗遠來，無以為資故也。今已得益州，則荊州自應見還；乃皇叔但肯先割三郡，而君侯又不從，恐於理上說不去。”雲長曰：“烏林之役，左將軍親冒矢石，戮力破敵，豈得徒勞而無尺土相資？今足下復來索地耶？”肅曰：“不然。君侯始與皇叔同敗於長，計窮力竭，將欲遠竄，吾主矜愍皇叔身無處所，不愛土地，使有所託足，以圖後功；而皇叔愆德隳好，已得西川，又佔荊州，貪而背義，恐為天下所恥笑。惟君侯察之。”雲長曰：“此皆吾兄之事，非某所宜與也。”肅曰：“某聞君侯與皇叔桃園結義，誓同生死。皇叔即君侯也，何得推託乎？”雲長未及回答，周倉在階下厲聲曰：“天下土地，惟有德者居之。豈獨是汝東吳當有耶？”雲長變色而起，奪周倉所捧大刀，立於庭中，目視周倉而叱曰：“此國家之事，汝何敢多言！可速去！”倉會意，先到岸口，把紅旗一招。關平船如箭發，奔過江東來。雲長右手提刀，左手挽住魯肅手，佯推醉曰：“公今請吾赴宴，莫提起荊州之事。吾今已醉，恐傷故舊之情。他日令人請公到荊州赴會，另作商議。”魯肅魂不附體，被雲長扯至江邊。呂蒙、甘寧，各引本部軍欲出；見雲長手提大刀，親握魯肅，恐肅被傷，遂不敢動。雲長到船邊，卻才放手，早立於船首，與魯肅作別。肅如痴似呆，看關公船已乘風而去。
雲長自回荊州。魯肅與呂蒙共議：“此計又不成，如之奈何？”蒙曰：“可申報主公，起兵與雲長決戰。”肅即時使人申報孫權。權聞之大怒，商議起傾國之兵，來取荊州。忽報曹操又起三十萬大軍來也。權大驚，且教魯肅休惹荊州之兵，移兵向合淝、濡須，以拒曹操。
卻說操將欲起程南征，參軍傅幹，字彥材，上書諫操。書略曰：
幹聞用武則先威，用文則先德；威德相濟，而後王業成。往者天下大亂，明公用武攘之，十平其九；今未承王命者，吳與蜀耳。吳有長江之險，蜀有崇山之阻，難以威戰。愚以為且宜增修文德，按甲寢兵，息軍養士，待時而動。今若舉數十萬之眾，頓長江之濱，倘賊憑險深藏，使我士馬不得逞其能，奇變無所用其權，則天威屈矣。惟明公詳察焉。
曹操覽畢，遂罷南征，興設學校，延禮文士。於是侍中王粲、杜襲、衛凱、和洽四人，議欲尊曹操為魏王。中書令荀攸曰：“不可。丞相官至魏公，榮加九錫，位已極矣；今又進升王位，於理不可。”曹操聞之，怒曰：“此人欲效荀彧耶！”荀攸知之，憂憤成疾，臥病十數日而卒，亡年五十八歲。操厚葬之，遂罷魏王事。
一日，曹操帶劍入宮，獻帝正與伏後共坐。伏後見操來，慌忙起身。帝見曹操，戰栗不已。操曰：“孫權、劉備各霸一方，不尊朝廷，當如之何？”帝曰：“盡在魏公裁處。”操怒曰：“陛下出此言，外人聞之，只道吾欺君也。”帝曰：“君若肯相輔則幸甚；不爾，願垂恩相舍。”操聞言，怒目視帝，恨恨而出。左右或奏帝曰：“近聞魏公欲自立為王，不久必將篡位。”帝與伏後大哭。后曰：“妾父伏完常有殺操之心，妾今當修書一封，密與父圖之。”帝曰：“昔董承為事不密，反遭大禍；今又恐洩漏，朕與汝皆休矣！”后曰：“旦夕如坐針氈，似此為人，不如早亡！妾看宦官中之忠義可托者，莫如穆順。當令寄此書。”乃即召穆順入屏後，退去左右近侍。帝后大哭，告順曰：“操賊欲為魏王，早晚必行篡奪之事。朕欲令後父伏完，密圖此賊，而左右之人，俱賊心腹，無可托者。欲汝將皇后密書，寄與伏完。量汝忠義，必不負朕。”順泣曰：“臣感陛下大恩，敢不以死報？臣即請行。”後乃修書付順。順藏書於發中，潛出禁宮，迳至伏完宅，將書呈上。完見是伏後親筆，乃謂穆順曰：“操賊心腹甚眾，不可遽圖。除非江東孫權，西川劉備，二處起兵於外，操必自往。此時卻求在朝忠義之臣，一同謀之。內外夾攻，庶可有濟。”順曰：“皇丈可作書覆帝后，求密詔，暗遣人往吳、蜀二處，令約會起兵，討賊救主。 ”伏完即取紙寫書付順。順乃藏於頭髻內，辭完回宮。
原來早有人報知曹操。操先於宮門等候。穆順回遇曹操，操問：“那裡去來？”順答曰：“皇后有病，命求醫去。”操曰：“召得醫人何在？”順曰：“還未召至。 ”操喝左右，遍搜身上，並無夾帶，放行。忽然風吹落其帽。操又喚回，取帽視之，遍觀無物，還帽令戴。穆順雙手倒戴其帽。操心疑，令左右搜其頭髮中，搜出伏完書來。操看書中言語，欲結連孫、劉為外應。操大怒，執下穆順於密室問之，順不肯招。操連夜點起甲兵三千，圍住伏完私宅，老幼並皆拏下；搜出伏後親筆之書，隨將伏氏三族盡下獄。平明，使御林將軍郄慮持節入宮，先收皇后璽綬。
是日帝在外殿，見郄慮引三百甲兵直入。帝問曰：“有何事？”慮曰：“奉魏公命收皇后璽。”帝知事泄，心膽皆碎。慮至后宮，伏後方起。慮便喚管璽綬人索取玉璽而出。伏後情知事發，便於殿後椒房內夾壁中藏躲。少頃，尚書令華歆引五百甲兵入到後殿，問宮人：“伏後何在？”宮人皆推不知。歆教甲兵打開朱戶，尋覓不見；料在壁中，便喝甲士破壁搜尋。歆親自動手揪後頭髻拖出。后曰：“望免我一命！”歆叱曰：“汝自見魏公訴去！”後披髮跣足，二甲士推擁而出。原來華歆素有文名，向與邴原、管寧相友善。時人稱三人為一龍：華歆為龍頭，邴原為龍腹，管寧為龍尾。一日，寧與歆共種園蔬，鋤地見金。寧揮鋤不顧；歆拾而視之，然後擲下。又一日，寧與歆同坐觀書，聞戶外傳呼之聲，有貴人乘軒而過。寧端坐不動，歆棄書往觀。寧自此鄙歆之為人，遂割席分坐，不復與之為友。後來管寧避居遼東，常帶白帽，坐臥一樓，足不履地，終身不肯仕魏；而歆乃先事孫權，後事曹操，至此乃有收捕伏皇后一事。
且說華歆將伏後擁至外殿。帝望見後，乃下殿抱後而哭。歆曰：“魏公有命，可速行！”後哭謂帝曰：“不能複相活耶！”帝曰：“我命亦不知在何時也！”甲士擁後而去，帝捶胸大慟。見郄慮在側，帝曰：“郄公，天下寧有是事耶！”哭倒在地。郄慮令左右扶帝入宮。華歆拏伏後見操。操罵曰：“吾以誠心待汝等，汝等反欲害我耶！吾不殺汝，汝必殺我！”喝左右亂棒打死。隨即入宮，將伏後所生二子，皆鴆殺之。當晚將伏完、穆順等宗族二百餘口，皆斬於市。朝野之人，無不驚駭。時建安十九年十一月也。
獻帝自從壞了伏後，連日不食。操入曰：“陛下無憂。臣無異心。臣女已與陛下為貴人，大賢大孝，宜居正宮。”獻帝安敢不從；於建安二十年正月朔，就慶賀正旦之節，冊立曹操女曹貴人為正宮皇后。群下莫敢有言。
此時曹操威勢日甚，會大臣商議收吳滅蜀之事。賈詡曰：“須召夏侯惇、曹仁二人回，商議此事。”操即時發使，星夜喚回。夏侯惇未至，曹仁先到，連夜便入府中見操。操方被酒而臥，許褚仗劍立於堂門之內。曹仁欲入，被許褚當住。曹仁大怒曰：“吾乃曹氏宗族，汝何敢阻當耶？”許褚曰：“將軍雖親，乃外藩鎮守之官；許褚雖疏，現充內侍。主公醉臥堂上，不敢放入。”曹操聞之，歎曰：“許褚真忠臣也！”不數日，夏侯惇亦至，共議征伐。惇曰：“吳、蜀急未可攻，宜先取漢中張魯，以得勝之兵取蜀，可一鼓而下也。”曹操曰：“正合吾意。”遂起兵西征。正是：方逞兇謀欺弱主，又驅勁卒掃偏邦。未知後事如何，且看下文分解。